Construire son prévisionnel financier en 6 étapes

C’est souvent ce qui fait peur lorsqu’un dirigeant sollicite des financeurs (Bpifrance, les conseils régionaux, les banques), il doit fournir un prévisionnel financier solide. Ce document est en effet un incontournable pour rassurer sur la viabilité d’un projet. Pourquoi ?

Car le prévisionnel financier est un document qui permet de projeter les performances financières d’une entreprise sur plusieurs années. Il se compose généralement de plusieurs onglets financiers Excel essentiels, parmi lesquels on trouve en priorité :

• Le chiffre d’affaires
• Les charges
• Les ressources humaines
• Le plan de trésorerie
• Le compte de résultat
• Plan de financement

Dans cet article, nous vous guiderons à travers la construction et l’interconnexion de ces onglets afin que vous puissiez élaborer votre premier prévisionnel financier Excel.

Comme mentionné précédemment, l’objectif d’un prévisionnel financier est d’anticiper les résultats et les besoins futurs de votre entreprise. Pour obtenir un document qui permette ce niveau de détail, il est essentiel de mensualiser votre modélisation. En effet, une vision annuelle ne concerne généralement que deux éléments : le compte de résultat et le bilan.

La principale difficulté d’un prévisionnel financier mensualisé réside souvent dans la création et la modification des différents onglets. Pour faciliter cette démarche, chaque section de cet article inclura des exemples pratiques pour vous guider dans la construction de votre document.

Article mis à jour le 20/03/2025

Cet onglet a pour but de vous aider à établir une prévision des revenus de votre entreprise. Pour commencer, il est essentiel de bien comprendre les modèles économiques de votre société ainsi que leur fonctionnement. Ensuite, il convient de définir une tendance de croissance pour vos revenus en utilisant des hypothèses. Vous pouvez pour cela vous appuyer sur les performances passées de votre entreprise et votre connaissance du marché (si votre entreprise est déjà rentable), ou bien réaliser une étude de marché.

Pour ce modèle, les hypothèses retenues sont les suivantes :

• le nombre actuel de clients pour chaque type d’abonnement (annuel et/ou mensuel). Si votre activité n’a pas encore démarré, vous pouvez indiquer le nombre de clients estimé pour le premier mois ;
• la croissance mensuelle du nombre de clients ;
• le tarif appliqué à chaque abonnement.

Exemple de modélisation abonnement :

Pour ce modèle, les hypothèses retenues sont les suivantes :

• le nombre de produits/services vendus le mois précédent. Si votre activité n’a pas encore démarré, vous pouvez indiquer votre estimation du nombre de produits/services lors du premier mois de commercialisation ;
• la croissance mensuelle du nombre de ventes ;
• le tarif appliqué à chaque produit/service

Cet onglet a pour objectif de vous donner une vision claire des charges liées au fonctionnement de votre entreprise. Avant de le construire, il est donc indispensable d’identifier l’ensemble des charges de votre société. À noter que les ressources humaines ne seront pas incluses ici, car elles disposent d’un onglet dédié.

Pour faciliter la création de cet onglet, nous vous recommandons de dresser une liste de toutes les charges et de calculer, pour chacune d’elles, son pourcentage par rapport au chiffre d’affaires total. Cela vous aidera à simplifier la modélisation car vous n’aurez qu’à lier votre hypothèse au chiffre d’affaires total mensuel réalisé par votre entreprise.

Exemple de modélisation des charges :

Comme indiqué précédemment, dans une optique de clarté de l’information et de gestion efficace de l’activité, nous recommandons de distinguer l’onglet des charges de celui des ressources humaines. Pour construire cet onglet, il est indispensable de disposer d’une visibilité sur les recrutements nécessaires à la mise en œuvre de la stratégie, en précisant le calendrier de recrutement et la rémunération associée à chaque poste.

Cet onglet a pour rôle de faciliter le suivi de l’ensemble des dépenses liées aux équipes. À cette fin, il est crucial d’avoir une vue d’ensemble chiffrée et économique de vos effectifs.

Exemple de modélisation des ressources humaines :

Cet onglet a pour objectif de distinguer l’ensemble des flux financiers mensuels (entrées et sorties d’argent) de l’entreprise. Pour le construire, il est essentiel de s’appuyer sur toutes les données modélisées dans les onglets précédents.

À noter que les onglets précédents couvrent uniquement les revenus et dépenses liés à l’exploitation de l’activité principale. Ils ne prennent donc pas en compte les éléments hors exploitation, que vous devrez ajouter manuellement. Dans le modèle Excel du plan de trésorerie, vous trouverez une liste exhaustive de ces éléments pour vous guider.

Exemple de modélisation du plan de trésorerie :

Cet onglet a pour rôle de fournir une vision stratégique de la performance financière de votre structure, en compilant tous les éléments financiers modélisés dans les onglets Chiffre d’affaires, Charges et Ressources humaines. Il est essentiel de souligner la distinction fondamentale entre le plan de trésorerie et le compte de résultat.

Le plan de trésorerie se concentre sur les encaissements et décaissements mensuels, offrant une perspective à court terme basée sur les flux réels de trésorerie. En revanche, le compte de résultat présente une vue d’ensemble annuelle, centrée sur la facturation et l’activité économique, incluant les produits et charges d’exploitation.

Par ailleurs, les autres onglets (à l’exception du plan de trésorerie) offrent principalement une vue d’exploitation de l’activité de l’entreprise. Pour obtenir une vue complète dans le compte de résultat, il sera nécessaire d’ajouter manuellement certaines informations hors exploitation, telles que les amortissements ou les charges financières liées à une dette.

Exemple de modélisation du compte de résultat :

L’onglet Plan de Financement joue un rôle clé dans l’élaboration d’un prévisionnel financier en offrant une vision bilan de l’activité de votre entreprise. Contrairement au plan de trésorerie qui suit les flux mensuels d’entrées et de sorties d’argent, le plan de financement permet d’analyser la structure financière globale sur plusieurs années. Il met en avant des éléments essentiels tels que :

• les investissements nécessaires au développement de l’entreprise ;
• la variation du besoin en fonds de roulement (BFR), qui reflète les décalages entre encaissements et décaissements liés à l’exploitation ;
• les financements obtenus, incluant les subventions, prêts bancaires, apports en capital ou autres sources de financement ;
• les remboursements des emprunts, qui permettent d’anticiper l’impact des échéances sur la trésorerie ;
• une vision annuelle de la trésorerie, mettant en évidence la capacité de l’entreprise à équilibrer ses ressources et ses besoins financiers sur le long terme.

Exemple de modélisation du plan de financement :

Un prévisionnel financier bien construit est un outil essentiel pour anticiper les performances et les besoins de votre entreprise. Toutefois, au-delà de sa fonction de pilotage interne, il joue un rôle fondamental dans les demandes de subventions à l’innovation. En effet, les financeurs accordent une attention particulière à ces tableaux financiers, car ils permettent de mesurer la viabilité du projet, d’estimer les besoins en financement et de s’assurer de la bonne utilisation des fonds attribués.

Il est important de noter que les attentes des financeurs peuvent varier en fonction du type de subvention recherchée. Par exemple :

• pour une subvention d’amorçage (30k€ à 100k€) : les financeurs se concentreront sur la projection des revenus, des charges et des besoins en trésorerie à court terme afin d’évaluer la faisabilité immédiate du projet ;
• pour une subvention d’innovation plus conséquente (> 100k€), ils scruteront en détail la capacité de l’entreprise à générer un retour sur investissement sur plusieurs années, notamment via des comptes de résultat précis et des plans de trésorerie exhaustifs.

Ces tableaux financiers, structurés et mensualisés, deviennent donc un véritable argument stratégique pour convaincre les financeurs de soutenir vos projets d’innovation. En suivant les étapes présentées dans cet article et en utilisant le modèle Excel proposé, vous disposerez d’une base solide pour répondre aux attentes spécifiques de vos partenaires financiers et maximiser vos chances d’obtenir un financement.

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